[转载]家政服务平台Care.com IPO路演PPT及注释详解

本文章转载自:http://m.cyzone.cn/a/20140124/253847.html
导语:今日,美国一家生活服务网站Care.com即将上市。从路演PPT及注释中不仅能够看到它的现状和商业模式,对该行业内有意上市的创业公司也是个借鉴。

本周五(1.24),美国一家生活服务网站Care.com即将上市,和国内信息分类网站58同城(WUBA)、赶集网不同的 是,Care.com(CRCM)专注于家政领域,而对于58、赶集,家政只是众多服务当中的一个类目,同时为租房、招聘、二手等领域,搭建了生活服务方 面的信息平台。借此机会,正好可以了解下家政服务领域的市场空间和货币化潜力。Care.com成立于2006年,目前仍处于扩张期,2013年前九个月营收5897万美元,净亏损2466万美元,最大一项开支为销售及市场费用,为4385万美元。Care计划发行535万股,发行后股本为2974.6万,发行价格区间为14-16美元,按中间值15美元计算,IPO估值4.5亿美元,募 集金额为8025万美元。Care.com路演PPT及其注释,不仅能够看到这家公司成长的轨迹和现状,对于该行业内有意上市的创业公司,也是个极好的借 鉴。

以下为Care.com路演PPT注释:

整理:i美股资产管理/李妍;发表此文对所提及公司不构成任何投资建议。

在美国,Care是美国家庭一项非常重要的支出,尤其是Childcare(图见下。以下均同)。

  相对报纸、中介机构、分类信息网站等渠道,Care.com有众多优势,如覆盖范围广、服务费低廉、使用便捷、信誉和服务有保障等;

  投资亮点总汇:

一、市场:空间大、且分散

二、地位:领先的网络平台

三、模式:强大的盈利模式

四、网络效应:复购率高、口碑相传

五、空间:增长空间巨大

六、财务:营收高增长

  一、市场

市场大、且分散

美国Care领域支出在2430亿美元

目标家庭数量在4200万,Care.com目前渗透率仅2%


二、市场地位

最大的家政服务平台

覆盖520万个家庭,450万个护理人员

  全球覆盖970万个会员;

08-12年营收复合增速89%;

UV是最近一个竞争对手的15倍

三、商业模式

对于家庭:免费注册、查阅建立、发布职位、雇佣护工、支付、评价

对于护理人员:免费注册、发布简历、搜索职位、被聘用、获取薪水

终身需求:从婴儿看护、到课后辅导、到老人看护;

  费用低廉:

在美国63%的家庭,双方有正式工作,或单亲家庭有正式工作,Care对于这些家庭是刚需;60%的家庭需要寻找兼职家政护工;

中介机构的评价服务费在3000-4000美元/配置;

Care.com费用为200美元/年

  商业模式:

1.商业配对:ARPU 34美元/月;付费时长月7个月;

2.消费者支付:89美元/月;付费时长41各月;

  四、网络效应

重复使用率超过50%

  信誉及服务质量有保障

可以查阅护理人员相关背景、评论、社会鉴定等多重信息;

  目前覆盖400万以上护理人员

  移动端:手机使用非常便捷

52%的用户通过移动端访问;

移动端用户增长Q412-Q413 约在67%;

2013年移动端月均 UV220万;

  商业匹配率80%;会员满意度85%

  商业配对重复购买率56%,负面评价仅8%;

消费者支付工具重复付费率88%,负面评价仅1%;

  五、空间

赢家通吃的市场

招聘信息发布数量,2008-2012 GAGR 81%;

职位申请数量,2008-2012 GAGR 92%;

匹配率85%;

2010-2012 会员数GAGR 80%;

2010-2012 覆盖家庭GAGR 96%;

2010-2012 付费家庭GAGR 73%;

2010-2012 提供商GAGR 67%;

  其他垂直类目可实现增长,比如老人看护等,将吸引更多用户群;

  增长将提高平台的运营杠杆

支付平台、企业项目、商业服务、全球扩张……

  1.支付平台:不仅用于家庭向提供服务的护理人员支付薪酬,同时可以使用Care.com 的HomePay工具进行家庭报税;

  2.企业项目:作为企业给员工的一种福利,和Care.com合作为员工提供家政类服务,减轻员工家庭负担,降低缺席频率;

TripAdvisor offers our back-up care and senior care planning services to their employees in the United States, the United Kingdom, Germany and France. They introduced Care.com as an employee benefit to more effectively compete for talent in a competitive job market and to ensure their employees are focused and productive while at work. With Care.com, TripAdvisor has been able to reduce employee absenteeism. Additionally, 70% of employees that have used the Care.com benefit and responded to our survey report that it has increased their productivity, and 76% say that it contributes to their job satisfaction. 100% of those employees say they would use it again.

  3.商业服务:家政中介公司也可以在Care.com上寻找客户;

  4.海外扩张:目前来自海外的收入仅8%

  收购:

2012, 收购 Besser Betreut GmbH(Betreut,),Breedlove & Associates, L.L.C.( Breedlove),及Parents in a Pinch, Inc.,,2013收购 the Big Tent 。

  管理层及前几大投资人

  六、财务

  1.营收高增长

2012年营收4800万美元,2013年前九个月5900万美元;

2013年Q3营收2200万美元;

  营收构成更多元化:

2013年前九个月,商业配对、消费者支付工具分别贡献收入75%和14%;

  2.ROI

商业配对2.5-3倍;支付工具10-15倍;

  3.运营杠杆

2013年前九个月,R&D 、S&M、G&A 分别为300万、4400万、1300万美元,运营费用总计6600万美元,占营收比重111%;

  销售及市场费用占比下降,2013年前九个月为74%;

付费家庭会员当中,付费买来的用户占比43%;

  4.盈利预期

2013年前九个月毛利率76%,R&D、S&M、G&A、D&A占比分别为14%、74%、23%、5%,运营利润率-40%;长期来看,公司预计运营利润率将达18-20%。

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7 Responses to [转载]家政服务平台Care.com IPO路演PPT及注释详解

  1. 很久没有过来了,今天过来看一看!

  2. 很久没有过来了,今天过来看一看!

  3. Chua, Vivian says:

    市场:在美国,63%的家庭男女双方有正式工作,或单亲家庭有正式工作,因此有60%的家庭需要家政服务人员为家庭提供家政服务,目标家庭约为4200万。然而当前care.com的用户数量仅为520万户,渗透率2%,市场空间广,但也为其他的家政服务平台提供了赢得用户的机会。在美国的家庭支出中,chidrencare占到了一个家庭27.69%的份额,是一个家庭在日常生活中投入最大的部分,由此也可见美国人对于childrencare的重视,一个家庭每年有18000美元的开销用于childrencare。经市场人员估算,美国的家政服务的市场价值为4000亿美元。家政服务在美国有着极大的需求。竞争点:从最初的care业务入手,拓展出其他诸如清洁,烹饪,宠物管理等家庭业务费用较低廉,使用care.com的家庭每年可省下一笔不小的开销相对于传统的线下中介,care.com借助互联网,以O2O的模式连接需要家政服务的家庭和雇佣人员,大大提高了资源配置的效率,符合美国人高效率的生活方式。两种商业模式:商业配对:服务对象是传统家政企业或中介,为他们寻找需要家政服务的家庭消费者支付:面对个体家庭用户,覆盖范围广,家政服务类型种类繁多,家庭用户与护理员可以更加准确地对接,且将用户评价可视化,评价具有参考性,信誉以及服务具有保障。增加了移动端,使用非常便捷 52%的用户通过移动端访问,增加了用户访问率。用户使用率超过50%,用户粘性强,原因:平台的商业匹配率达到80%,商业配对重复购买率为56%,负面评价仅8%;消费者支付工具重复付费率为88%,负面评价仅1%。用户满意度:85%,信誉评价高,可进行口碑营销。拥有支付平台、企业项目、商业服务、全球扩张等其他业务,吸引更多的用户群,转变单一O2O模式,发展空间大财务状况:投资回报率较高,运营利润率逐年稳定增长,但目前投入比例较高,利润率增长速度较为缓慢,若能长期发展,盈利十分可观

  4. 金柳颀 says:

    读后感1.市场可以看出美国的家庭看护刚需的确很大,尤其是儿童看护达到平均每户每年1万8千美元的水平。目标家庭数量为4200万,目前渗透率仅为2%,说明其市场潜力依然巨大。2.商业模式该产品的盈利模式主要有两种,一个是商业配对,另一个是消费者支付。相比于传统中介机构,Care.com 的服务费非常有竞争优势。此外,该网站还与其他公司合作,以福利待遇的方式为其员工提供看护服务。这种B2B的商业扩展模式非常值得借鉴。3.网络效应该网站的商业匹配率和会员满意度极高,消费者支付工具重复支付率也相当高,说明其回头客非常多,品质好。4.增长空间该网站近几年的各项指标增长速度极快。由于目前渗透家庭率较低,且会增加其他看护服务,因此还有极大的增长空间。该网站目前已收购多家公司,从而向海外扩展,但目前海外收入仅占8%,还有增长空间。5.营收该公司收入逐年稳步增加,只不过亏损尚大于收入。2013年前三季度一共收入5897万美元,净亏损2466万美元,离有利润还有一定距离。收入中商业配对占75%,也是绝大多数的收入来源。6.总结Care.com看到了美国家庭看护的刚需,并利用比传统中介低廉的服务费用赢得了大量用户。此外还对看护工作人员有完善的评价系统,可以帮助客户选择合适的看护人员,是一个非常有发展前景的产业。

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